tag:blogger.com,1999:blog-7114428790083573220.post6793716686894952976..comments2024-03-27T14:21:23.822-07:00Comments on www.stockman.nu: Tankar om Öresunds rapport idagCristofferhttp://www.blogger.com/profile/13395280248477521069noreply@blogger.comBlogger3125tag:blogger.com,1999:blog-7114428790083573220.post-87791127239552004812007-07-07T00:06:00.000-07:002007-07-07T00:06:00.000-07:00Ang. indexlikheten tycker jag det är intressant at...Ang. indexlikheten tycker jag det är intressant att titta tillbaka i historien.<BR/><BR/>Öresunds innehav 31/3 1999<BR/>Custos (innehöll otroligt mycket SCA)<BR/>H&Q (HQ+Avanza)<BR/>Sapa<BR/>J&W<BR/>Autoliv<BR/>Sälenstjärnan (skistar) <BR/>Protect data<BR/>Netcom<BR/><BR/>Indexlikt? Knppast och klar riktning.<BR/><BR/>Bokslutskomuniken 2002<BR/>Wihlborgs<BR/>Drott<BR/>SCA<BR/>Perbio Science<BR/>Sapa<BR/>Skistar<BR/>HQ<BR/>HQ fonder<BR/>Custos (då i mångt och mycket styckat)<BR/>Avanza<BR/><BR/>Hux flux ligger man nu "half in" i fastigheter. Indexlikt?<BR/><BR/>Investor, Industrivärden, Volco, Electrolux känns lite mer "tråkigt" idag då man kommer följa index mer.Cristofferhttps://www.blogger.com/profile/13395280248477521069noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-7114428790083573220.post-32491700646911797452007-07-06T23:50:00.000-07:002007-07-06T23:50:00.000-07:00Visst är det så att dom står utanför många branche...Visst är det så att dom står utanför många brancher precis som alla de större investmentbolagen gör. <BR/><BR/>Indexlikheten tycker jag har grund i att Industrivärden och Investor väger så tungt i portföljen. Detta är aktier som på långsikt ung. kommer utvecklas som index. (förhopningsvis lite bättre). Å andra sidan så har ju tom ODIN fonder (som aldrig vill följa index) också mycket investor aktier.<BR/><BR/>Jo visst har dom lämnat mycket fastigheter. Mycket av detta gjordes inte detta kvartal dock utan under Q1 och Q4 06 med undantag av lite Catena. Jag hade hoppats att dom hade klippt ner Fabege mer sista månaden.<BR/><BR/><BR/>Med den sista meningen tänker jag följande. Exemplifierar. <BR/><BR/>PÅ lång sikt (t.ex. 20 år) kommer med största sannolikhet avkastningen på Öresunds aktier att följa substanvärdesutvecklingen. Desto större premie idag desto sämre avkastning till aktieägarna (sämre direktavkastning) och desto större rabatt desto bättre avkastning till aktieägarna (bättre direktavkastning framför allt). Därför är det bra att premien förvinner för då lockar det i alla fall mig att köpa mer aktier.<BR/><BR/>Skulle bolaget inte ha varit ett investmentbolag kan man tänk på följande sätt. Värderingen i framtiden för ett bolag har ingenting med dagens värdering att göra. Istället så kommer värderingen att styras t.ex. av hur hög vinst ett bolag gör i framtiden och ett visst p/e tal på denna framtida vinst.<BR/><BR/>Därför kommer avkastningen till framtiden bli högre från nu om en aktie sjunker och avkastningen till framtiden kommer minska om aktierna går upp.Cristofferhttps://www.blogger.com/profile/13395280248477521069noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-7114428790083573220.post-86312176461816827322007-07-06T23:17:00.000-07:002007-07-06T23:17:00.000-07:00Hejsan!Visst har Öresund blivit bredare, men index...Hejsan!<BR/><BR/>Visst har Öresund blivit bredare, men index är dom långt ifrån. Bygg, läkemedel, kläder och dagligvaror är några exempel på branscher dom är renons i, om man inte räknar Astra via Investor och Skanska via Industrivärden. Det är hur som helst inte mer än en liten bråkdel.<BR/><BR/>Att dom sålt nästan halva Fabege och snudd på hela Catena får väl ses som ganska grova nedskärningar i fastigheter? Skulle gärna se dom lämnade Klövern helt, men Fabege och Wihlborgs får dom gärna ligga kvar i. Lite osäker på hur mycket Klövern dom har också. Dom kan ju ha sålt en hel del utan att komma upp i 100 miljoner, vilket tycks vara siffran som krävs för att dom ska skriva om det.<BR/><BR/>Vad menar du förresten med det där sista, "För nedgångar i premien/rabatten ökar den framtida avkastningen vilket många inte känner till".Anonymousnoreply@blogger.com